Nuova regia per Jacques Rivette, uno degli ultimi esponenti ancora in vita della Nouvelle Vague. Sergio Castellitto e Jane Birkin sono i protagonisti di questa storia ambientata nel mondo circense e in concorso alla Mostra del cinema di Venezia. Il direttore di un piccolo circo muore improvvisamente alla vigilia di una tournée: i membri della compagnia si rivolgono alla figlia Kate (Birkin), che accetta di tornare tra lo stupore generale. La ragazza se n'era andata quindici anni prima, ma nessuno sa perché. Sarà un italiano (Castellitto), che si unisce agli artisti affascinato dal loro stile di vita, a cercare di capirlo.